水泥升勢行情延續(xù)：“金四”成色十足 “銀五”基礎牢靠
轉(zhuǎn)載 來源：中國混凝土網(wǎng) 作者：上海證券報
核心提示：剛剛過去的一個月，全國水泥市場表現(xiàn)強勁。部分地區(qū)已連續(xù)五輪漲價，累計漲幅高達110元/噸-125元/噸；長三角地區(qū)需求持續(xù)火爆，大企業(yè)門口經(jīng)常出現(xiàn)排隊拉貨的現(xiàn)象；珠三角水泥價格完成第三輪上漲，累計漲幅達到60元/噸；略顯沉寂的東北市場亦有所啟動。重點市場有望繼續(xù)跟進?！敖鹚摹毙星橛型永m(xù)？“五一”節(jié)前，多地再次發(fā)布水泥價格上漲通知。
“金四”成色十足，“銀五”基礎牢靠。
剛剛過去的一個月，全國水泥市場表現(xiàn)強勁。部分地區(qū)已連續(xù)五輪漲價，累計漲幅高達110元/噸-125元/噸；長三角地區(qū)需求持續(xù)火爆，大企業(yè)門口經(jīng)常出現(xiàn)排隊拉貨的現(xiàn)象；珠三角水泥價格完成第三輪上漲，累計漲幅達到60元/噸；略顯沉寂的東北市場亦有所啟動。重點市場有望繼續(xù)跟進。
梳理水泥企業(yè)一季報發(fā)現(xiàn)，得益于需求增加、價格普漲，多數(shù)企業(yè)以“開門紅”交出牛年首份答卷。同時，在淘汰落后產(chǎn)能、產(chǎn)能置換背景下，龍頭企業(yè)多跑馬圈地爭搶產(chǎn)能指標，加速“換血”；各地水泥行業(yè)減排“日程表”也日漸明晰，水泥企業(yè)綠色發(fā)展提速。
“金四”行情有望延續(xù)？
“五一”節(jié)前，多地再次發(fā)布水泥價格上漲通知。
據(jù)市場反饋，4月26日-28日浙江中南部金建衢麗及沿海甬溫臺舟等地水泥價格再次普漲30元/噸，浙北跟進預期較大。帶動周邊價格上調(diào)，安徽宣城、六安、馬鞍山等地水泥價格通知上調(diào)20元/噸-30元/噸。部分地區(qū)水泥價格一個月連漲5次，累計漲幅高達110元/噸-125元/噸。
福建地區(qū)略有陰雨天氣影響，市場需求穩(wěn)定，但因錯峰停窯執(zhí)行情況較好，各廠庫存普遍低位運行。廠家限量供應，4月30日起再次對全省水泥價格推漲一輪30元/噸。至此全省將再次迎來新一輪價格普漲。
安徽地區(qū)市場需求恢復較好，加之熟料價格及周邊南京地區(qū)水泥價格上調(diào)帶動。此外，受河南市場水泥價格推漲帶動，皖北亳州、宿州、淮北等地水泥價格或有推漲的預期。
江蘇地區(qū)市場需求持續(xù)向好，加之周邊水泥及熟料價格繼續(xù)上調(diào)帶動，至此江蘇中南部地區(qū)水泥價格基本完成第三輪普漲。
粵東地區(qū)市場供應偏緊，主要廠家繼續(xù)通知上調(diào)30元/噸-40元/噸。海南受外圍價格上調(diào)刺激，散泥價格普漲30元/噸。
自3月份以來，全國水泥價格強勢抬頭，4月份直線拉升高走。截至4月30日，報收157.33點，同比上漲7.61%。
進入5月份，水泥價格漲勢能否延續(xù)？業(yè)內(nèi)人士認為，五一假期，銷量雖會減少，但多數(shù)地區(qū)企業(yè)推漲穩(wěn)價意愿較強，需求短時下滑對價格走勢難以產(chǎn)生影響。
行業(yè)減排“時間表”日漸明晰
“水泥碳達峰先要預判達峰時間點和峰值，水泥碳達峰的峰值主要取決于水泥熟料產(chǎn)量。”上海環(huán)境能源交易所副總經(jīng)理李瑾在2021中國水泥產(chǎn)業(yè)峰會上曾表示：“未來可以通過能源替代、節(jié)能減排技術(shù)推進及能源管理輔助手段實現(xiàn)水泥碳中和目標?！?/span>
而在“碳達峰、碳中和”的背景下，部分地區(qū)對包括水泥在內(nèi)的重點行業(yè)的減排“時間表”日漸明晰。如山西省制定《水泥行業(yè)超低排放改造實施方案》，促進環(huán)境空氣質(zhì)量持續(xù)改善。實施方案提出，到2024年12月底前，全省水泥企業(yè)全面完成超低排放改造。
山東省新舊動能轉(zhuǎn)換綜合試驗區(qū)建設領導小組4月份印發(fā)了關于《全省落實“三個堅決”行動方案（2021-2022年）》的通知。
通知指出，到2022年，除特種水泥熟料和化工配套水泥熟料生產(chǎn)線外，2500噸/日以下的水泥熟料生產(chǎn)線全部整合退出，2500噸/日的水泥熟料生產(chǎn)線整合退出一半，其余2500噸/日的水泥熟料生產(chǎn)線須確定產(chǎn)能置換方案，2024年底前全部整合退出。退出產(chǎn)能可以進行減量置換，置換比例按工業(yè)和信息化部標準執(zhí)行。
到2022年，直徑3.2米及以下水泥磨機全部整合退出，退出產(chǎn)能按照不低于2：1的比例進行減量置換。通過產(chǎn)能置換新建的水泥熟料生產(chǎn)線規(guī)模不得低于4000噸/日，水泥磨機直徑不得小于3.8米。逾期未完成產(chǎn)能置換的水泥熟料生產(chǎn)線和水泥磨機，直接關停退出。嚴禁省外水泥熟料、粉磨產(chǎn)能轉(zhuǎn)入山東省，嚴禁新增水泥熟料、粉磨產(chǎn)能。
在此背景下，水泥龍頭搶灘產(chǎn)能和加快改造升級的步伐明顯加快。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年以來，截至4月27日，全國擬建、在建的水泥熟料生產(chǎn)線建設項目已經(jīng)達到46條，年產(chǎn)能達6800萬噸（以310天計算）。
4月25日，廣西百色市田陽區(qū)與華潤水泥簽約總投資約100億元的華潤水泥新型建材產(chǎn)業(yè)園項目。該項目主要包括5項內(nèi)容：對現(xiàn)有水泥生產(chǎn)線進行升級改造，建設水泥智能化生產(chǎn)線；建設鈣基新材料和新型石材產(chǎn)業(yè)園；與地方投資平臺合作，新建、并購混凝土公司，擴大混凝土業(yè)務，建設干混砂漿等項目生產(chǎn)線；建設危廢、固廢處置等項目生產(chǎn)線；建設城市垃圾處理中心等項目生產(chǎn)線。
寧夏建材近期公告稱，擬通過產(chǎn)能減量置換的方式，投資約10.4億元，采用第二代智能化新型干法預分解窯生產(chǎn)工藝，建設鄉(xiāng)村振興4000t/d綠色智能二代新型干法水泥生產(chǎn)線及配套7MW純低溫余熱發(fā)電系統(tǒng)項目。